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A股强势延续 私募瞄准四大板块

时间: 2020-02-02| 查看: 1527| 来自: www.tsmeeting.com

在外部不确定性等因素影响的背景下,一些私募股权机构对9月A股市场持乐观态度。技术,制药,消费,金融等部门已成为人们关注的焦点。一些私募股权机构认为,该指数的强势格局可能持续到9月,市场风格预计将保持平衡,个股的影响将会扩散。

战略更积极

上海汇利资产总经理何震表示,近期A股市场继续波动和走强,反映出宏观因素和外部环境对国内股市的影响已经相对钝化,A-的反应分享投资者的相关看跌也出现了。 “脱敏”,特别是美国股市在3日晚下跌,美国经济数据明显低于预期,4日对国内市场几乎没有任何实质性影响。这在很大程度上表明,自8月初以来市场触底反弹可能不仅是投资者纠缠的反弹,而且可能是市场转折的建立。目前A股的强势预计将持续到9月份,市场对上证综合指数3000点线的阻力将是有限的。

上海泰豪资产总经理兼投资总监刘天军认为,A股市场的表现仍然乐观。目前整体市场估值处于历史低位,A股在外部冲击下的下行风险相对有限。与此同时,随着美联储如期降息,其他央行也进入了降息周期。国内通胀压力有所缓解,目前市场流动性普遍充裕。此外,摩根士丹利资本国际和富时罗素继续增加包容因素,海外资金继续增加A股,预计A股市场也将重新获得1000亿元增量资金。从中长期来看,随着中国经济结构的不断转变,资本市场体系的逐步完善,对外开放的不断深化,市场的制度化和国际化的加速,金融供给的结构性改革一方推动资金接近优质资产。预计市场将从长期缓慢的牛市中脱颖而出。

泛金融部门关注

就9月份A股市场的具体投资机会而言,技术,医药,消费和金融已成为一线私募股权机构的四大板块。

刘天军表示,从短期来看,预计A股市场仍将以结构性股票为主,基本子行业将继续跑赢大盘。与此同时,该部门的内部分工将继续发挥作用。具有强劲增长和确定性的高质量领先公司将继续获得资金,而中小型公司和竞争力不足以及抵御风险的“伪蓝筹股”将面临估值压力。

上海石城投资总经理陈嘉麟表示,9月份的A股市场可能有两个方面的解释。首先,这一趋势在8月继续,消费服务业和一些科技股继续上涨。其次,泛金融业在9月份脱颖而出,成为A股市场的“定海深圳”。在长期落后的泛金融板块中,其估值水平已达到或接近历史低位。虽然相关行业的优质股票表现可能不如消费快,但其相对确定性和稳定性并不低。总体而言,9月泛金融业仍有投资机会迎头赶上。

何震表示,A股市场风格的转变已经开始出现在早期阶段。在市场预期的转变背景下,已故的A股可能会迎来个股风格的整体平衡。在目前的市场环境下,黄金和黄金股等避险资产,以及小金属初期的一些市场热点,未来的结构性机会可能会下降。

(编辑:张明江)

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